Десять законов технической торговли.

Технический анализ призван ответить на целый ряд вопросов о направлении и динамике движения рынка, и в этом нелегком деле на помощь трейдеру приходят не только диаграммы, графики и математические формулы, но и некоторые концепции, практически оправданные в применении к большинству теорий, включая и технический анализ. Технический анализ – это совокупность навыков, которые совершенствуются с опытом, а потому всегда стоит продолжать учиться.

Джон Мерфи – один из лидеров в сфере технического анализа фьючерсных рынков и автор трех бестселлеров (Technical Analysis of the Financial Markets, Intermarket Technical Analysis, The Visual Investor). Его тридцатилетний опыт включает работу техническим аналитиком CNBC-телевидения и ведущим популярного шоу “Tech Talk”. По мнению этого специалиста, “визуальные” элементы технического анализа позволяют определить направление рынка – и это важнее, чем причины, вызывающие само движение.

Джон Мерфи сформулировал десять правил, которые помогут новичку понять общую идею технической торговли, а более опытному практику - упростить методику торговли. В этих правилах сведены описания ключевых инструментов технического анализа и способы их применения для идентификации возможности успешной торговли.

1. Составление карты тренда.
. Анализ стоит начинать с изучения долгосрочных графиков – отдельно взятое краткосрочное представление зачастую вводит в заблуждение. Даже для торговли в самом мелком временном масштабе, есть смысл начать с недельных и месячных чартов за несколько лет: чем больше масштаб «карты», тем лучше видимость долгосрочной рыночной перспективы. Установив долгосрочный тренд, можно переходить к дневным и внутридневным графикам. Больший успех на мелких временных интервалах ждет того, кто совершает сделки в направлении промежуточного и более долгосрочного тренда.

2. Следуя за трендом.
Различают краткосрочный, промежуточный и долгосрочный рыночные тренды, поэтому перед началом торговли следует определиться с временным интервалом и выбрать соответствующий график. Для дейтрейдинга потребуются дневные и внутридневные графики, для торговли на промежуточном тренде - дневные и недельные графики. В любом случае необходимо установить тенденцию по более долгосрочному чарту, и лишь за тем обращаться к краткосрочному графику для определения точки входа в рынок. Убедившись, что вы торгуете в направлении выбранного тренда, покупайте внизу, когда тренд идет вверх, и продавайте наверху, если тенденция тренда – снижение.

3. Экстремумы тренда.
Важные линии на графике - уровни сопротивления и поддержки, которые являются лучшим местом для торговли: вблизи уровней поддержки – для покупки; вблизи уровней сопротивления – для продажи. Следует также учитывать, что после пробития линия сопротивления обычно становится линией поддержки при последующих откатах. Аналогично, пробитый уровень поддержки обычно обозначает удачную продажу на последующих подъемах.

4. Прогнозирование откатов.
Рыночные коррекции, чаще всего, восстанавливают существенную часть прерванного тренда. Коррекцию существующей тенденции целесообразно измерять в простых процентах. Наиболее часто встречаемый процент восстановления предшествующей тенденции – 50%, максимальное восстановление – порядка 66%, минимальное – около 33%. С учетом уровней Фибоначчи, расположенных на 38 % и 62 %, можно сказать, что оптимальная точка покупки при восходящем тренде находится в районе 33-38%.

5. Используйте линии трендов.
Один из самых простых инструментов – это линия тренда: для ее проведения достаточно двух точек. Линия нисходящего тренда проводятся по двум последовательным максимумам, восходящего - по двум последовательным минимумам. При всей простоте построения, этот инструмент весьма эффективен. При этом, линия тренда достоверна, если она касается цены не менее трех раз (чем больше касаний, тем сильнее построенная линия тренда). Использование ее интуитивно понятно: цены постоянно откатываются к линии тренда перед возобновлением движения в направлении тренда; нарушение линии – хороший сигнал об изменении тренда.

6. Используйте скользящие средние.
Скользящие средние дают надежные сигналы для покупки и продажи. Следуя за ними, вы убедитесь в том, что существующий тренд все еще в силе, либо подтвердите подозрения о его изменении – о самом предстоящем изменении тренда скользящие средние однозначно сообщить не в состоянии. Традиционный способ обнаружения торговых сигналов - использование графика комбинации двух скользящих средних. Популярные комбинации: скользящие средние 4-х и 9-тидневные, 9-ти 18-тидневные, 5-ти и 20-тидневные (сигнал к торговле – пересечение средних с учетом их взаимного расположения). Хороший сигнал дает и пересечение цены сорокадневного скользящего среднего. Будучи индикаторами, следующими за трендом, линии скользящего среднего наиболее эффективны на развивающихся рынках.

7. Изучение разворотов.
. В отличие от скользящих средних, которые лишь подтверждают смену тенденции, осцилляторы предназначены для заблаговременного предупреждения. Показывая перекупленность или перепроданность рынка, они предупреждают о том, что рынок чрезмерно упал (или вырос), и значит – готов к развороту. Наиболее популярные из осцилляторов - Stochastics (чаще всего одно- или двухнедельный) и индекс относительной силы RSI (9-ти или 14-тидневный). Масштаб их показаний – в диапазоне 0-100: перепроданность для RSI – значения ниже 30, для Stochastics – ниже 20; перекупленность соответственно - выше 70 и выше 80. Работают эти инструменты эффективнее всего в торговом диапазоне, сигналя о развороте расхождением. Ежедневные сигналы рекомендуется рассматривать как фильтры для суточных графиков, еженедельные сигналы – для недельных.

8. Значение предупреждающих знаков.
Важный торговый индикатор – MACD, или расхождение-схождение скользящего среднего (автор – Джеральд Аппел). Объединяя в единую систему overbought/oversold элементы осциллятора и пересечение скользящих средних, MACD дает надежные торговые сигналы: если обе линии лежат ниже нулевой оси и более быстрая снизу вверх пересекает медленную, формируется сигнал покупки; если более быстрая линия сверху вниз пересекает медленную, и обе линии лежат выше нулевой оси - сигнал продажи, при этом еженедельные сигналы более приоритетны по сравнению с ежедневными.
По разнице между этими двумя линиями строится MACD-histogram (гистограмма – так как отражает отличие между двумя величинами в виде вертикальных полос) – индикатор, дающий еще более ранние предупреждения о возможном развороте тренда

9. Установление наличия тренда
Определить, имеется ли тренд или рынок находится в коридоре, поможет ADX - средний направленный индекс движения. ADX определяет степень направленности движения: повышение линии ADX свидетельствует о наличии сильной тенденции, и на этом этапе следует пользоваться скользящими средними; падение линии ADX – свидетельство отсутствия тренда и наличия коридора, рекомендуется использование осцилляторов. Использование ADX-линии дает возможность установить состояние рынка, а значит – выбрать соответствующий стиль торговли и оптимальный для текущей рыночной ситуации набор индикаторов.

10. Значение подтверждений.
Важнейшие индикаторы подтверждения - это объем и открытый интерес. Как правило, больший объем наблюдается в направлении преобладающей тенденции (то есть, объем предшествует цене), который должен иметь место в дни роста на восходящем тренде. Рост открытого интереса – подтверждение тому, что преобладающая тенденция поддерживается новыми деньгами; снижение открытого интереса – обычное свидетельство перехода тренда в стадию завершения.