Каталог технических индикаторов

Краткий каталог технических индикаторов (название, вычисление, интерпретация) в алфавитном порядке (алфавит английский).

Absolute breadth index - индекс абсолютного разброса.
Вычисляется как абсолютная величина превышения количества растущих акций над количеством падающих. Известно, что максимальные объемы продаж характерны вблизи дна рынка. Следовательно, если величина этого индикатора велика, то можно утверждать, что рынок приближается к своему дну. Низкие значения индекса – указатель низкой торговой активности, характерной вблизи максимума цен – на завершающей стадии роста рынка.

Bollinger Bands - полосы Боллинджера, (ВВ)
Полосы Боллинджера - это канал, ширина которого пропорциональна величине стандартного среднеквадратического отклонения цен. Для построения канала необходимо рассчитать n-периодную ЕМА (экспоненциальная скользящая средняя) и вычислить отклонения от средней цены закрытия каждого дня (разность между ценой закрытия каждого дня и соответствующим значением ЕМА). Далее вычисляется сумма квадратов этих отклонений и делится на количество расчетных дней n. Квадратный корень из полученной величины и является средним квадратичным отклонением. Характеристики ВВ – сужение при стабильности цен и расширение по мере того, как цены становятся менее устойчивыми. После сужения канала, как правило, ожидаются резкие перемены.
Тенденция графика цены повторяться на каждой из полос помогает правильно оценить уровни, к которым стремятся цены. Признаками разворота тренда считают вершины и впадины, которые образуются вне полос с последующим возвращением во внутреннюю область канала. Подтверждение тренда - выход цены за границу канала.

Commodity Channel Index - индекс товарного канала (CCI). Несмотря на название, может использоваться и на товарном, и на фондовом рынках.
Для вычисления индекса вводится величина «средняя цена текущего периода», которая является средним арифметическим максимальной и минимальной цен за период и цены закрытия: М= (H+L+C)/3.
CCI вычисляется по формуле: CCI=(M-Mk )/(0.015Dk), где Mk – n-периодная скользящая средняя от M;
Dk – среднее отклонение от средней цены (1/n Sj=1…n|Mj-Mk|).
При выходе индикатора за пределы диапазона -100% - +100% говорят о следовании цен в направлении тренда. CCI выше +100% - сигнал к открытию длинной позиции, ниже +100% - к закрытию. Аналогично для коротких позиций: CCI ниже -100% - открытие короткой позиции, выше -100% - закрытие.

Elder-rays – лучи Элдера
Соединяют свойства индикаторов и осцилляторов, отслеживающих тренд. Отслеживающий индикатор - экспоненциальная скользящая средняя (ЕМА); осцилляторы – мощность медведей и быков. Для построения лучей Элдера необходимы три диаграммы: график цен и ЕМА, осциллятор силы быков, осциллятор силы медведей. Этапы процедуры построения:
1. Построение диаграммы цен.
2. Построение на диаграмме цен экспоненциальной скользящей средней ЕМА (оптимальный период 13). Сила медведей определяется как разница минимальной цены и EMA, сила быков – как разница минимальной цены и EMA.
3. Построение гистограммы Осциллятора силы медведей. Его значение, как правило, отрицательно, положительные значения принимает при резком росте цен.
4. Построение гистограммы Осциллятора силы быков – аналогично: значение осциллятора обычно положительно, становится отрицательным при резком падении цен.

Лучи Элдера могут быть использованы как самостоятельный индикатор или в совокупности с другими методами. При отдельном использовании необходимо учитывать наклон ЕМА: позиции надо открывать в его направлении, так как он совпадает с направлением тренда. Правила использования осцилляторов силы быков и медведей для определения момента входа/выхода:
Короткие позиции открываются при следующих условиях:
1. Наличие падающего тренда (согласно наклону ЕМА).
2. Положительный, но постепенно убывающий осциллятор силы быков.
3. Убывающий осциллятор силы быков, выходящий из медвежьей дивергенции.
4. На осцилляторе силы быков последняя впадина сформирована ниже предыдущей.

Лучшее время для проведения операций - дивергенция между ценами и осцилляторами силы быков и медведей.
Позиция на продажу не открывается при отрицательном значении осциллятора силы быков.
Длинные позиции открываются при следующих условиях:
1. Наличие растущего тренда (согласно наклону ЕМА)
2. Отрицательный, но постепенно возрастающий осциллятор силы медведей.
3. Возрастающий осциллятор силы медведей после бычьей дивергенции.
4. На осцилляторе силы быков последний пик расположен выше предыдущего.
Позиция на покупку не открывается при положительных значениях осциллятора силы медведей.

MACD, moving average convergence-divergence - расхождение скользящих средних.
Линейная MACD (line) состоит из двух линий: линия MACD (разница между двумя экспоненциальными скользящими средними) и сигнальная линия – скользящая средняя линии MACD, реагирующая на колебания цен медленнее.
Построение:
1. Вычислить 12-ти периодную экспоненциальную скользящую среднюю ЕМА (12)
2. Вычислить 26-ти периодную экспоненциальную скользящую среднюю ЕМА (26)
3. Построить MACD как разность между ЕМА (12) и ЕМА (26)
4. Построить сигнальную линию по 9-ти периодной ЕМА.
Сигнальная линия, пересекающая линию MACD снизу – сигнала к покупке, сверху - к продаже.

MACD-histogramm (MACD- гистограмма) – это разность между MACD-линией и линией сигнала.
Так как суточные диаграммы чересчур динамичны, лучше работать с недельными диаграммами: если MACD-histogramm переходит от понижения к движению вверх, можно покупать; если наоборот - продавать.
Самый сильный сигнал формируется при дивергенции между ценами и MACD-histogramm. Если цены находятся «на пике», а MACD-histogramm начинает спуск со второй более низкой вершины, рекомендуется покупка; если цены достигли нового минимума, а MACD-histogramm начинает подъем со второй более высокой впадины, рекомендуется продажа. При продолжении падения цены на фоне признаков дивергенции возникает сильнейший сигнал, именуемый “тройная бычья дивергенция”.