Личный кабинет

Фондовые индексы США

Фондовый индекс S&P 500

S&P 500 — список из 500 (пятисот) акционерных компаний США, имеющих наибольшую капитализацию.

Список составляется компанией Standard & Poor's и ей же принадлежит. Индекс S&P 500 является важнейшим из глобальных индексов Standard & Poor's. 

На сегодняшний день S&P 500 признан основным индикатором состояния рынка акций высокой капитализации.

На их долю, как известно, приходится почти 75% совокупной капитализации рынка США. Чтобы войти в расчетную базу индекса S&P 500, компания должна иметь рыночную капитализацию свыше 4 млрд. долл., а также — как и все компании расчетной базы американских индексов S&P — удовлетворять опубликованным критериям Standard & Poor’s.

Акции всех компаний из списка S&P 500 торгуются на крупнейших американских фондовых биржах, таких как Нью-Йоркская фондовая биржа и NASDAQ. Среднее взвешенное значение цен акций этих компаний составляет индекс S&P 500. В качестве весов при расчёте индекса используется капитализация.

Индекс S&P 500 конкурирует по популярности с Промышленным индексом Доу-Джонса и заслуженно называется барометром американской экономики. S&P 500 не является простым списком крупнейших компаний США. В него не попадают компании, находящиеся в частном владении и компании, акции которых недостаточно ликвидны. Но, тем не менее, при составлении списка авторы пытаются наиболее полно представить различные отрасли американской экономики.

Индекс S&P 500 за прошедший период времени показывал максимум торгов на отметки 1 576.

Рано или поздно, через месяц, год, два или три, S&P 500 обязательно перекроет отметку в 1 576.

Подробнее о индексе S&P 500, включая список входящих в него компаний, можно узнать тут

Фондовый индекс Dow Jones

Dow Jones Industrial Average (DJIA) — американский индекс, который обычно называют просто индексом Доу-Джонса,Ю является старейшим среди существующих американских рыночных индексов. Этот индекс был создан для отслеживания развития промышленной составляющей американских фондовых рынков.

Индекс охватывает 30 крупнейших компаний США.

Приставка «промышленный» является данью истории — в настоящее время многие из компаний, входящих в индекс, не принадлежат к этому сектору. Первоначально индекс рассчитывался как простое среднее арифметическое цен на акции охваченных компаний. Сейчас для расчёта применяют масштабируемое среднее — сумма цен делится на делитель, который изменяется всякий раз, когда входящие в индекс акции подвергаются дроблению (сплиту) или объединению (консолидации). Это позволяет сохранить сопоставимость индекса с учётом изменений во внутренней структуре входящих в него акций.

Впервые индекс был опубликован 26 мая 1896 года. На тот момент индекс представлял собой среднее арифметическое цен акций 12 американских промышленных компаний. Из двенадцати компаний лишь General Electric представлена в сегодняшней версии индекса. Первым опубликованным значением индекса было 40,94. В 1916 году количество компаний было увеличено до 20, а в 1928 — до 30. 14 ноября 1972 года индекс впервые превысил отметку 1000 (1003,16). В 80-х и, особенно, в 90-х годах наблюдался бурный рост индекса. 21 ноября 1995 года он впервые преодолел планку в 5000 (5023,55), а 29 марта 1999 года осталась позади отметка 10 000 (10 006,78). Самый большой в процентном отношении обвал индекса произошел в «чёрный понедельник» 1987-го года, когда Доу-Джонс потерял 22,6 %. Одним из существенных недостатков индекса Доу-Джонса является способ его вычисления — при подсчёте индекса более дорогие акции сильнее на него влияют. Это приводит к ситуациям, когда большое процентное изменение цены относительно дешёвой акции может быть нивелировано незначительным в процентном отношении изменением цены более дорогой акции. Кроме того, охватывая лишь 30 акций, индекс Доу-Джонса плохо подходит на роль индекса общей активности фондового рынка. Для объективности вместе с индексом Доу-Джонса иногда используется индекс S&P 500. Составлением списка компаний, входящих в индекс, занимается редакция газеты The Wall Street Journal.

Индекс Доу Джонс за прошедший период времени показывал максимум торгов на отметке 14 200. Рано или поздно, через месяц, год, два или три, Доу Джонс обязательно перекроет отметку в 14 200.

Подробнее о индексе DJIA, включая список входящих в него компаний, можно узнать тут

Фондовый индекс NASDAQ-100

Индекс NASDAQ-100 отражает крупнейшие выпуски нефинансовых ценных бумаг США и других стран, котирующиеся на фондовой бирже NASDAQ на основе рыночной капитализации.

Расчет индекса осуществляется по ценам 100 самых ликвидных акций, выпущенных компаниями различных секторов экономики, включая телекоммуникации, программное обеспечение, торговлю, биотехнологии и других. Исключение составляют финансовые компании, в том числе инвестиционные банки. Первоначально главным критерием попадания в верхние строчки индекса был вес компании, выраженный в долларах США, - то есть рыночная капитализация. Но в декабре 1998 г. была проделана "перебалансировка", по которой рыночная капитализация каждой компании уже умножается на некий ежеквартально пересматриваемый весовой коэффициент.

Индекс NASDAQ-100 рассчитывается с 31 января 1985 г. Начальное значение индекса было установлено равным 250 пунктам. 1-го января 1994 г. это начальное значение было уменьшено до 125 пунктов путем деления действующего значения индекса на 2.

Индекс NASDAQ-100 за прошедший период времени показывал максимум торгов на отметки 4 816. Рано или поздно, через месяц, год, два или три, NASDAQ-100 обязательно перекроет отметку в 4 816.

Подробнее о индексе NASDAQ-100, включая список входящих в него компаний, можно узнать тут

Фондовый индекс NYSE Composite

NYSE Composite — один из популярных биржевых индексов в мире.

Он отражает изменения в курсе всех акций, котируемых на Нью-Йоркской фондовой бирже, включающих в себя более 1500 крупнейших американских компаний, с общей капитализацией более 20 триллионов долларов.

YSE Composite может служить удобным показателем состояния экономики США.

Это взвешенный по рыночной капитализации индекс. Он охватывает 61% общей рыночной капитализации всех компаний, акции которых обращаются на биржах по всему миру.

Индекс пересчитывался 31 декабря 2001 года к базовому уровню в 5 000 пунктов.

Индекс NYSE Composite за прошедший период времени показывал максимум торгов на отметке 10 387. Рано или поздно, через месяц, год, два или три, NYSE Composite обязательно перекроет отметку в 10 387.

Подробнее об индексе NYSE Composite, включая список входящих в него компаний, можно узнать тут

Фондовый индекс Russell 2000

Russell 2000 — фондовый индекс США, который состоит из 2000 акций американских компаний, находящихся по капитализации вслед за 1000 наиболее крупными. Капитализация этих компаний составляет приблизительно 8% от общей капитализации инвестиционно доступного американского фондового рынка.

Этот индекс был разработан с базовой стоимостью 135.00 - 31 декабря, 1986 года.

Индекс Russell 2000 за прошедший период времени показывал максимум торгов на отметке 856. Рано или поздно, через месяц, год, два или три, Russell 2000 обязательно перекроет отметку в 856.

Два индекса, основанные на индексе Russell 2000, построены на акциях со специализированным темпом роста. Индекс Russell 2000 Value содержит ценные бумаги, которые имеют низкий темп роста. Акции таких компаний обычно имеют низкое отношение (кратность) цены и балансовой стоимости и цены и прибыли, высокие дивидендные доходы и низкие прогнозируемые темпы роста.

Индекс Russell 2000 Growth содержит те ценные бумаги, которые имеют показатели роста выше средних и обычно высокое соотношение (кратность) цены и балансовой стоимости и цены и прибыли на акцию.

Индекс Russell 2000 является самым известным и наиболее цитируемым индикатором американского рынка акций компаний с низкой капитализацией. В расчетную базу этого индекса входят акции 2000 компаний, находящихся в нижней части списка 3000 крупнейших публичных компаний, акции которых включены в котировальные списки американских бирж.

Начиная с 1999 года, Russell 2000 каждый год демонстрировал более позитивную динамику прироста, чем S&P 500. Даже в те годы, когда прирост был отрицательным, Russell 2000 снижался меньше, чем S&P 500.

Индекс Russell широко используется менеджерами инвестиционных компаний для индексных фондов и при выработке стратегий пассивных и активных инвестиций. По статистике активы фондов составляют 2.5 трлн. долларов США. Инвестиционные менеджеры, контролирующие эти фонды, покупают акции в соответствии с весом компаний в соответствующих индексах. Ежегодный пересмотр индекса Russell затронул 3000 крупнейших акционерных компаний США. На основе их рыночной капитализации компании были ранжированы в индексе Russell 3000. Тысяча крупнейших компаний вошли в индекс Russell 1000. Оставшиеся 2000 компаний вошли в популярный индекс Russell 2000.