Моментум, направленность и расхождение. Уильям Блау

Естественным стремлением добиться успеха в биржевых спекуляциях обоснован и вполне оправданный интерес к техническому анализу. Предельно понятная формула успешной торговли - покупать дешевле, продавать дороже - оставляет без ответа самый главный вопрос: как же это сделать?

Исследуя исторические данные по ценовым графикам, совсем не сложно проследить тенденции изменения цен на рынке - здесь наш разум без труда отбрасывает незначимые всплески цен и вычленяет из общей массы только определяющие факторы. Однако при прогнозе будущих движений только редкие люди могут сразу увидеть картину общей тенденции, прочие же нуждаются в стройной и надежной системе анализа. Сегодня в распоряжении трейдера незаменимый помощник - компьютер. Специализированные компьютерные программы легко сглаживают всплески и моделируют усредненные кривые, позволяющие определить направленность формирующегося тренда. Однако процесс усреднения требует некоторой задержки по времени - значит, и тенденция будет найдена с небольшим опозданием. Так, например, скользящие средние <не заметят>, что уже началось повышение цен. И чем больше временной интервал, лежащий в основе вычисления среднего скользящего, тем больше задержка. Печальный опыт такого <запаздывания> есть практически у каждого трейдера, когда либо было пропущено начало тренда, либо с опозданием сделан выход, и результат один - потеря части прибыли.